इंफोसिस के Q2 परिणाम: UBS ने 23% upside, HSBC ने मार्जिन पर चेतावनी दी
इंफोसिस के निराशाजनक Q2 परिणाम के बाद UBS और HSBC ने भिन्न दृष्टिकोण प्रस्तुत किए हैं।
इंफोसिस ने 6.2% का शुद्ध लाभ बढ़ाया लेकिन संचालन की अपेक्षाओं को पूरा नहीं किया।
UBS ने 1,415 रुपये का लक्ष्य मूल्य रखा, जबकि HSBC ने 1,110 रुपये पर होल्ड रखा।
कंपनी ने FY27 के राजस्व वृद्धि मार्गदर्शन को 1-2% तक घटाया, जो सात वर्षों में इसका सबसे कम पूर्वानुमान है।
इंफोसिस ने वित्तीय वर्ष 2027 की दूसरी तिमाही में 6.2% का शुद्ध लाभ बढ़ाने की सूचना दी, लेकिन संचालन के प्रदर्शन में बाजार की अपेक्षाओं को पूरा नहीं कर पाई। कंपनी ने जुलाई-सितंबर की अवधि के लिए 10.7% राजस्व वृद्धि की घोषणा की, लेकिन साथ ही FY27 के राजस्व वृद्धि मार्गदर्शन को 1-2% के दायरे में घटा दिया, जो पहले के 1.5-3% के अनुमान से कम है। यह बदलाव सात वर्षों में इंफोसिस के लिए सबसे कम वृद्धि पूर्वानुमान है, जो निवेशकों के बीच चिंता बढ़ा रहा है।
UBS और HSBC ने इंफोसिस के परिणामों के बाद भिन्न दृष्टिकोण प्रस्तुत किए हैं। UBS ने स्टॉक पर अपनी खरीद रेटिंग बनाए रखी है, और 1,415 रुपये का लक्ष्य मूल्य निर्धारित किया है, जो वर्तमान व्यापार स्तरों से लगभग 23% की संभावित वृद्धि का सुझाव देता है। ब्रोकरेज ने कहा कि जबकि Q2 का प्रदर्शन अपेक्षाओं से कम था, कंपनी के दीर्घकालिक दृष्टिकोण सकारात्मक बने हुए हैं, विशेष रूप से हाल के बड़े सौदों के साथ।
इसके विपरीत, HSBC ने अधिक सतर्क दृष्टिकोण अपनाया है, 1,110 रुपये का लक्ष्य मूल्य रखते हुए होल्ड रेटिंग बनाए रखी है, जो लगभग 4% की संभावित गिरावट का संकेत देती है। HSBC ने संचालन के मार्जिन पर वेतन वृद्धि के प्रभाव के बारे में चिंता व्यक्त की, जो FY27 की दूसरी छमाही में कंपनी की लाभप्रदता को और प्रभावित कर सकती है। फिर भी, HSBC ने इंफोसिस के 2 अरब डॉलर के मेगा सौदे के महत्व को स्वीकार किया, जो FY28 में राजस्व वृद्धि में सकारात्मक योगदान दे सकता है।
इंफोसिस के परिणामों पर बाजार की प्रतिक्रिया मिश्रित रही है। स्टॉक शुक्रवार को 1,153.80 रुपये पर थोड़ा बढ़ा, लेकिन वर्ष के लिए 28.2% की गिरावट का सामना कर चुका है, जबकि निफ्टी 50 में 13.6% की गिरावट आई है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण लगभग 4.7 लाख करोड़ रुपये है, जो हाल के परिणामों के बीच निवेशक भावना को दर्शाता है।
आगे देखते हुए, इंफोसिस को अपने संशोधित राजस्व मार्गदर्शन और संभावित मार्जिन दबावों का सामना करना होगा। विश्लेषक आगामी तिमाहियों में कंपनी के प्रदर्शन की बारीकी से निगरानी करेंगे, विशेष रूप से एआई सेवाओं में इसके महत्वपूर्ण निवेशों के संदर्भ में, जो सकारात्मक वृद्धि दिखा रहे हैं। अगली आय रिपोर्ट इंफोसिस की रणनीतियों की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए महत्वपूर्ण होगी।
